Привет, друзья. Владимир на связи.
Сегодня немного другой формат. Не ребалансировка, не разбор стратегии. Просто цифры и одна история из детства, которая неожиданно точно описывает происходящее.
Яблочный пирог
Когда я был мальчиком в Советском Союзе в 80-е, моя тётя однажды поехала в Чехословакию. По тем временам — событие почти невероятное, за железный занавес просто так не ездили. Вернулась с подарками для всей семьи: конфеты, печенье, всякая экзотика. В том числе пачка кокосовой стружки. Всё это она отправила нам посылкой — мы тогда жили на Байконуре.
Проблема была в том, что никто в нашей семье понятия не имел, что это такое. Надпись на чешском — не перевести. Кокосов в советских магазинах не было, и вкус этот был нам совершенно незнаком. И жили мы в другом городе, не было возможности у тёти спросить что это.
И вот мама решила добавить стружку в шарлотку. Пирог получился божественно вкусным. Непонятно вкусным. Слишком вкусным для чего-то неизвестного.
И мама выкинула пирог. Мало ли что. Вдруг отравимся.
Я вспомнил эту историю, когда читал комментарии под последней статьёй о ребалансировке портфеле. Некоторые читатели выходят из портфеля, потому что стратегия кажется им непонятной. Слишком необычной. Не похожей на то, к чему привыкли.
Что ж. Давайте просто посмотрим на цифры.
Как выбирались портфели для сравнения
Я не брал первые попавшиеся. Все портфели в этом списке — из топа публичных акционных портфелей на Snowball с реальными деньгами на счету: от нескольких миллионов рублей и выше. Это не эксперименты на бумаге и не демо-счета. Живые портфели, живые деньги, живые авторы, которые отвечают за каждую позицию рублём.
Именно поэтому сравнение честное.
Методология сравнения
Сравнивать нужно одинаковое с одинаковым. Поэтому правила простые:
Только портфели состоящие из акций — без облигаций, золота и смешанных стратегий. Это принципиально: разные инструменты дают разный профиль риска и доходности, сравнивать их некорректно.
Только публичные портфели — те, которые можно проверить самостоятельно. Никаких скриншотов из личной переписки и анонимных каналов.
Период — последний год — одинаковый для всех.
Бенчмарк — MCFTRR — индекс полной доходности Мосбиржи (с учётом дивидендов за вычетом НДФЛ). Именно он показывает, что вы получили бы просто купив рынок целиком.
Сравнение портфелей
Портфель «Капиталист»
Опережение MCFTRR за последний год: +0,27%
Портфель «Finindie – Россия»
Опережение MCFTRR за последний год: +0,32%
Портфель «Хулиинвестиции в акции»
Опережение MCFTRR за последний год: +0,1%
Портфель «Дивидендный портфель из акций»
Опережение MCFTRR за последний год: +0,4%
Портфель «На пенсию в 45 лет»
Отставание от MCFTRR за последний год: −0,47%
Портфель «Дивидендное варенье»
Опережение MCFTRR за последний год: +0,74%
Наш портфель «Ледовской: Аккреция»
Опережение MCFTRR за последний год: +6%
Таблица сравнения
Вместо вывода
Я не буду говорить, что чей-то портфель плохой. Все авторы в этом списке — думающие люди, которые занимаются своим делом серьёзно и честно. Это видно по их работе.
Я просто показываю цифры за один и тот же период по одному и тому же бенчмарку.
Мы проделали огромную работу — и получили великолепный результат. +6% к индексу за год у портфеля, состоящего только из акций. Это факт, который можно проверить самостоятельно в публичном портфеле на Snowball.
Если вы знаете публичный акционный портфель с сопоставимым или лучшим результатом за последний год — покажите мне. Я честно искал. Не нашёл.
А пирог был вкусным. 🥥
В канале — то, что не попадает в статьи: живые разборы, портфельные решения, обновления стратегий. Телеграм | Макс | VK
Слежу за рынком через Lotos.One — дашборд, тепловая карта, дивидендные истории. Помогает не терять голову в новостном шуме.
⚠️ Дисклеймер: данная статья является частным мнением автора и отражает личный инвестиционный опыт. Это не является инвестиционной рекомендацией. Все решения о покупке или продаже ценных бумаг вы принимаете самостоятельно и несёте за них полную ответственность. Инвестиции сопряжены с риском потери капитала.
Комментариев - 1
Ай да Ледовской.Аккреция! Ай да молодец!
У вас классные посты выходили по психологии принятия инвестиционных решений.
У нас очень много всего привязано к выбору, и эмоции, и отказ принять убыток и попрощаться вовремя.
И различные убеждения по поводу «обязательности» нефтянки в портфеле, и ожидание, что все вернется.
Поэтому холодная математика и умный алгоритм, конечно, нас кладет на лопатки и просто принимает взвешенные решения без вот этого всего…