Как собрать инвестиционный портфель: 3 готовых решения на 2025 год

Глава 10: Инвестиционный портфель – как собрать и управлять

Пошаговая инструкция по созданию сбалансированного портфеля под ваши цели

“В Вавилоне мудрые купцы делили золото на семь частей: две – для надежных вкладов, три – для прибыльных дел, одну – для рискованных начинаний, и последнюю – всегда держали при себе”

В этой главе вы научитесь создавать инвестиционный портфель, который будет:
✔️ Соответствовать вашим целям и сроку
✔️ Учитывать допустимый уровень риска
✔️ Автоматически балансироваться

1. Три типа портфелей (выберите свой)

1.1. Консервативный (доход + защита капитала)

Для кого: Пенсионеры, те, кто копит на первоначальный взнос по ипотеке
Доходность: 6-10% годовых
Состав:

50% – Облигации (ОФЗ)
30% – Дивидендные акции (Сбербанк, Лукойл и др.)
15% – ETF на золото (SBMM)
5% – Денежные средства

Пример на 1 млн ₽:

500 000 ₽ – ОФЗ-26248 (12%) = 60 000 ₽/год
300 000 ₽ – Сбербанк (дивиденды 10%) = 30 000 ₽/год
Итого: 90 000 ₽ пассивного дохода

1.2. Умеренный (баланс роста и дохода)

Для кого: Инвесторы с горизонтом 10-20 лет
Доходность: 12-18% годовых
Состав:

40% – ETF (VOO, SPY)
30% – Акции роста (Яндекс, Новабев)
20% – Облигации
10% – Альтернативные активы (REITs, ETF на золото)

Историческая доходность (2014-2024):

VOO: +210%
Сбербанк: +180%
ОФЗ: +85%

1.3. Агрессивный (максимальный рост)

Для кого: Молодые инвесторы с горизонтом 20+ лет
Доходность: 20-30% годовых (с высоким риском)
Состав:

60% – Акции роста (Tesla, Nvidia, Яндекс)
20% – Венчурные фонды/стартапы
15% – Криптовалюта (Биткоин)
5% – Деньги на возможности

2. 4 Шага к созданию портфеля

Шаг 1. Определите цель и срок

Цель	Срок	Тип портфеля
Покупка квартиры	3 года	Консервативный
Образование детей	7 лет	Умеренный
Пенсия	20 лет	Агрессивный → Умеренный

Шаг 2. Распределите активы

Используйте правило «100 минус ваш возраст»:

25 лет: 75% в акции, 25% в облигации
47 лет: 53% в акции, 47% в облигации

Шаг 3. Выберите инструменты

Для российского рынка:

ETF: SBMX (фонд российских акций), VOO (S&P 500)
Облигации: ОФЗ-26247, ОФЗ-29010

Шаг 4. Настройте ребалансировку

Раз в 6-12 месяцев:

Продавайте подорожавшие активы (>25% от плана)
Докупайте подешевевшие

3. 3 Готовых портфеля (2024)

Портфель «Дивидендный поток»

30% – Сбербанк
40% – Лукойл
20% – Яндекс
10% – Фосагро
Доходность: ~10-12% в год

Портфель «Технологии будущего»

30% – Яндекс
25% – Tesla
20% – NVIDIA
15% – ETF на IT (FXIT)
10% – Крипто (BTC)

Портфель «Всепогодный»

40% – ОФЗ
30% – VOO
15% – Золото (SBGD)
10% – REITs
5% – Наличные

Чек-лист «Идеальный портфель»

Определил цель и срок инвестиций
Выбрал тип портфеля (консервативный/умеренный/агрессивный)
Распределил активы по правилу «100 – возраст»
Настроил пополнение и ребалансировку
Проверил диверсификацию

«Не клади все яйца в одну корзину» – Вавилонская мудрость

Домашнее задание:

Собрать пробный портфель на 100 000 ₽ (можно виртуально)
Протестировать на прошлых данных разные стратегии и портфели на SnowBall (Инструменты – Лаборатория портфелей)