Приветствую, друзья!
Декабрь — время не только для подведения итогов года, но и для плановой ребалансировки наших инвестиционных стратегий. Сегодня в фокусе — портфель «Монте-Карло – Рост», целью которого является системный прирост капитала. О сути портфеля и его целях я подробно писал в этой статье, а с математической основой — методом Монте-Карло — можно ознакомиться здесь.
Кратко о методе: для тех, кто хочет сэкономить время. Метод Монте-Карло — это мощный статистический инструмент, который позволяет оценивать риски и доходность, моделируя тысячи или даже миллионы случайных сценариев на основе исторических данных. В инвестициях он используется для поиска оптимального распределения активов, минимизируя влияние человеческих эмоций и субъективных прогнозов. В отличие от портфелей «Монте-Карло – Дивиденды» и «Монте-Карло – Баланс», где ключевую роль играют дивидендные выплаты, в портфеле «Рост» мы фокусируемся на акциях с высоким потенциалом увеличения стоимости.
Итоги второго этапа
Портфель был запущен в конце мая 2025 года, и сегодня можно подвести итоги его работы в сравнении с бенчмарком — индексом полной доходности Московской биржи (MCFTRR).
- Начальные вложения: 65 000 руб.
- Текущая стоимость: 70 707 руб.
- Доходность: 8,42%
- Пассивный доход: (после вычета 13% налога): 9,45%
- Результат vs MCFTRR: Портфель остался в плюсе и обогнал индекс на 762 ₽ (1,09%).
Результат скромный, но значимый. Он подтверждает, что математически выверенный подход позволяет сохранять устойчивость и конкурировать с рынком даже в периоды нестабильности. Портфель находится в публичном доступе — здесь.
Зачем нужна ребалансировка?
Простыми словами, портфель Монте-Карло — это инвестиционный набор, собранный не на основе интуиции или модных трендов, а с помощью статистического моделирования. Этот подход исключает эмоции — главных врагов инвестора. Мы действуем как хладнокровный алгоритм: только математика.
Однако рынок динамичен. За три месяца доли акций в портфеле изменились: некоторые бумаги выросли сильнее, другие — слабее. Ребалансировка — это процесс возврата к исходным, оптимальным весам. Она позволяет:
- Закрепить прибыль: фиксировать часть дохода по акциям, показавшим значительный рост.
- Контролировать риск: не допускать излишней концентрации в отдельных активах.
- Поддерживать дисциплину: следовать первоначальной стратегии, не поддаваясь рыночному шуму.
Итоги второй ребалансировки: Новый математический оптимум
По итогам планового пересмотра программа провела новую симуляцию на основе актуальных рыночных данных. Из 30 претендентов снова были отобраны 12 акций, показавших наилучший баланс между ожидаемой доходностью и риском в 500 000 смоделированных сценариев.
Как выглядел наш выбор среди 500 000 вариантов?
На графике ниже — облако всех смоделированных портфелей. Каждая точка — это возможная комбинация акций со своим соотношением доходности (ось Y) и риска (ось X).
Красная звезда — наш выбранный портфель, предлагающий наилучшую потенциальную доходность на единицу принятого риска (максимальное значение коэффициента Шарпа/Сортино).
Как теперь распределены доли в портфеле?
Структура обновленного портфеля изменилась, отразив текущие рыночные реалии и прогнозы модели. Ниже — наглядная карта распределения капитала между 12 отобранными акциями, которая будет нашей стратегией на следующие три месяца.
Дисциплина вместо шума
Метод Монте-Карло — это больше, чем математическая модель. Это система дисциплины для инвестора. Она приучает не реагировать на рыночную истерию и ежедневный информационный шум, а действовать по четкому, заранее установленному плану.
Ключевые принципы стратегии:
- «Робот вместо эмоций». Решение о составе портфеля принимает не прогноз аналитика или страх пропустить рост, а статистика, основанная на исторических данных о колебаниях рынка. Это помогает сохранять хладнокровие, когда все вокруг продают или скупают.
- Регулярность превыше всего. Плановая ребалансировка раз в три месяца — это системный механизм «перезагрузки». Она автоматически фиксирует часть прибыли от выросших активов и перераспределяет средства, постоянно возвращая портфель к математически оптимальным пропорциям.
- Уверенность в основе. Стратегия работает, когда в основе портфеля — надежные, фундаментально сильные активы. Даже в период сильной турбулентности, подобной текущей, такой подход позволяет портфелю показывать устойчивость, так как он изначально строился с учётом подобных рисков.
- Гибкость по циклам. Сейчас, в период повышенной волатильности, ребалансировка раз в квартал (4 раза в год) позволяет оперативно учитывать резкие изменения. Когда рыночная турбулентность снизится, стратегия допускает переход на более спокойный режим — например, ребалансировку 2 раза в год.
Стратегии Монте-Карло освобождают голову. Вам не нужно каждый день читать новости и переживать из-за падения или роста отдельных бумаг. Нужно лишь быть уверенным, что портфель составлен из качественных активов, и довериться системному, дисциплинированному подходу. В долгосрочной перспективе именно дисциплина и отсутствие эмоциональных ошибок становятся ключом к устойчивому результату.
Важное предупреждение:
Приведенные данные и методика носят исключительно информационный характер и не представляют собой индивидуальную инвестиционную рекомендацию. Помните, что даже математически выверенные стратегии не гарантируют доходности. Инвестиции на рынке ценных бумаг связаны с риском, включая возможную потерю основной суммы вложений.
Комментариев - 1
Лукойл вылетел, соображает алгоритм…