Как избежать потерь и сохранить капитал

Глава 4: Как избежать потерь и сохранить капитал

Ошибки, которые разоряют новичков

Инвестирование — это не лотерея, а дисциплина. Большинство новичков теряют деньги не из-за плохих активов, а из-за типичных ошибок. В этой главе разберем 4 главных промаха начинающих инвесторов и научимся их избегать.

1. «Вложу все в одну акцию» → Диверсифицируй!

Почему нельзя класть яйца в одну корзину

Правило: Никогда не вкладывайте больше 5-10% капитала в одну акцию.

Пример 1: История Enron

В 2000 году акции Enron (энергетический гигант США) стоили $90.
Компания казалась надежной, но скрывала долги.
В 2001 году Enron обанкротился, акции упали до $0.
Инвесторы, вложившие все в Enron, потеряли 100% капитала.

Как избежать:

ETF вместо отдельных акций. Например, S&P 500 (SPY) включает 500 компаний — банкротство одной не убьет портфель.
Правило 5%: Не выделяйте на одну акцию больше 5% капитала.

Ваш портфель мог бы выглядеть так:

50% — ETF (SPY, SBMX);
30% — облигации (ОФЗ);
15% — дивидендные акции (Сбербанк, Лукойл, Ленэнерго);
5% — криптовалюта (Биткоин).

2. «Буду торговать каждый день» → Долгосрочные инвестиции выгоднее

Почему 90% трейдеров теряют деньги

Правило: Чем чаще вы торгуете, тем выше комиссии и стресс.

Пример 2: Исследование Fidelity

Брокер Fidelity проанализировал счета клиентов.
Лучшая доходность была у «мертвых» счетов (владельцы забыли о них и не торговали годами).
Худшая доходность — у активных трейдеров.

Почему долгосрочные инвестиции работают:

Комиссии съедают прибыль. Например, при 10 сделках в месяц:
Комиссия 0.1% × 10 = 1% от капитала ежемесячно.
За год — 12% только на комиссиях!
Налоги. Прибыль от продажи акций раньше 3 лет облагается НДФЛ 13%.

Сравнение стратегий:

Параметр	Трейдинг (ежедневный)	Инвестиции (купи и держи)
Доходность	-5% – +20% в год	+7% – +15% в год
Время	5+ часов в неделю	1 час в месяц
Стресс	Высокий	Низкий

Как внедрить:

Купите ETF (например, SPY и SBMX) и забудьте на 5 лет.
Проверяйте портфель раз в квартал, но не чаще.

3. «Поверю советам из youtube» → Проверяй информацию

Как отличить мошенников от экспертов

Правило: Если совет звучит слишком хорошо: «100% доходность за месяц» – это развод и скам. Всегда, без исключений.

Пример 3: История с GameStop (2021)

В 2021 году пользователи Reddit раскрутили акции GameStop.
«Гуру» из соцсетей обещали, что цена взлетит до $1 000.
Многие купили на пике ($483), затем акция упала до $40.
Новички потеряли до 90% вложений.

Как проверять информацию:

Ищите первоисточники. Отчеты компаний — на официальных сайтах (например, investor.apple.com).
Сравнивайте мнения. Если 10 экспертов советуют Tesla, а 1 — против, изучите аргументы.
Избегайте:

Каналов с заголовками «СРОЧНО КУПИТЬ».
«Секретных стратегий», которые «никто не знает», но которые обещают разбогатеть быстро.
Каналов с продажей сигналов к покупке.

Где брать достоверные данные:

Фундаментальный анализ:
Финансовые отчеты (МСФО, РСБУ).
Сервисы: SmartLab, Investing.com.
Технический анализ:
TradingView (графики).

4. «Продам при первом падении» → Рынок всегда растет в долгосрочной перспективе

Почему паника — главный враг инвестора

Правило: Не проверяйте портфель каждый день. Рынок падает — это нормально.

“Если вы всерьёз переживаете из-за того, что ваши акции могут упасть на 15% — возможно, вам стоит переосмыслить свою инвестиционную стратегию.” – Уоррен Баффетт (май 2025)

Пример 4: Кризис 2008 года

S&P 500 упал на 50%.
Те, кто продал акции, зафиксировали убыток.
Те, кто держал, к 2013 году вышли в плюс +100%.

Историческая доходность S&P 500:

За 10 лет: +100% (несмотря на кризисы).
За 20 лет: +400%.

Как не поддаться панике:

Заранее определите стратегию. Например:

«Не продаю, если падение меньше 30%».
«Покупаю еще, когда рынок в минусе 20%». Усреднение всегда хорошая тактика.
Включите автопокупки. Например, каждый месяц на 10 000 ₽.

Сравнение реакций на падение:

Действие	Результат через 5 лет
Продал все	Потерял 50% капитала
Оставил как есть	Вернул деньги + прибыль
Докупил дешевле	Увеличил доходность в 2 раза

Итог главы: Чек-лист для избежания ошибок

Диверсифицируйте — не вкладывайте больше 5-10% в одну акцию.
Инвестируйте долгосрочно — не торгуйте каждый день, а лучше раз в квартал докупать, но не продавать.
Проверяйте информацию — не верьте «советам» из соцсетей.
Не паникуйте при падениях — рынок всегда восстанавливается.

«Инвестиции — это марафон, а не спринт. Главное — не скорость, а выносливость».

Домашнее задание:

Проверьте свой портфель: нет ли перекоса в одну акцию?
Удалите приложения брокеров с основного экрана телефона (чтобы реже смотреть на котировки).

В следующей главе — как анализировать компании перед инвестированием.