Глава 6: Как защитить капитал от кризисов?
Проверенные стратегии сохранения денег во времена нестабильности
“Мудрый человек прячет часть золота в разных местах — когда воры разоряют один тайник, другие остаются нетронутыми” (Древний Вавилон).
В этой главе вы узнаете современные методы защиты инвестиций от инфляции, обвалов рынка и геополитических рисков. Мы разберем 5 ключевых стратегий с конкретными примерами из 2020-2025 годов.
1. Правило 3-х корзин (современная версия)
Корзина 1: Надежные активы (30%)
- ОФЗ и гособлигации
- В 2022 году, когда акции упали на 40%, ОФЗ показали +12%
- Пример: ОФЗ-26239 с доходностью 8.5%
- Золото и серебро
- За 20 лет золото выросло с $300 до $2000 за унцию
- Как купить: ETF на золото (например, SBGD)
Корзина 2: Диверсифицированные инвестиции (50%)
- ETF широкого рынка
- S&P 500 (VOO) восстанавливался после всех кризисов
- Среднегодовая доходность за 50 лет: 10.5%
- Дивидендные аристократы
- Компании, 10+ лет увеличивающие выплаты (например, Лукойл)
Корзина 3: Высокорисковые активы (20%)
- Акции роста (Tesla, Nvidia)
- Криптовалюты (Биткоин как “цифровое золото”)
Пример портфеля на 1 млн руб:
| Актив | Сумма | Защитная функция |
|---|---|---|
| ОФЗ | 300 000 ₽ | Стабильность |
| VOO (S&P 500) | 400 000 ₽ | Рост |
| Золото (SBGD) | 100 000 ₽ | Хедж против инфляции |
| Биткоин | 100 000 ₽ | Высокий потенциал |
| Наличные (накопительный счет в Сбере под 16%) | 100 000 ₽ | Покупка на дне |
2. Защита от инфляции
2.1. Инфляционные облигации (ОФЗ-ИН)
- Номинал привязан к индексу потребительских цен
- В 2023 году при инфляции 12% выплатили 14.5%
2.2. Акции “защитных” секторов:
- Коммунальные компании (Россети, Ленэнерго)
- Люди платят за свет даже в кризис
- Потребительские товары (X5 Group, Unilever)
- Продукты питания покупают всегда
2.3. Недвижимость через REITs
- Арендные платежи индексируются с инфляцией
- Пример: VNQ в долларах (доходность 5% + рост цен на недвижимость)
3. Что делать при обвале рынка?
3.1. Алгоритм действий:
- Не паниковать
- В 2008 году те, кто не продал акции, восстановили капитал за 4 года
- Ребалансировать портфель
- Докупать подешевевшие активы (правило “продавай дорого, покупай дешево”)
- Использовать усреднение
- Покупать на 10% ниже каждой новой отметки
3.2. Исторические примеры восстановления:
| Кризис | Падение | Время восстановления |
|---|---|---|
| 2008 (США) | -50% | 4 года |
| 2014 (Россия) | -60% | 3 года |
| 2020 (COVID) | -34% | 6 месяцев |
4. Налоговая защита
4.1. ИИС типа Б
- Освобождение от НДФЛ на доход до 1 млн руб/год
- Пример: При внесении 400 000 ₽ экономия 52 000 ₽
Не подходит для неработающих или получающих доход с дивидендов.
4.2. Долгосрочное владение
- Акции не облагаются налогом при продаже после 3 лет владения
Чек-лист “Защита капитала”
- Разделил капитал на 3 корзины
- Включил в портфель ОФЗ и золото
- Зарегистрировал ИИС для налоговых льгот
- Определил план действий при падении рынка
- Назначил стоп-лоссы для рискованных активов
“Ветер разрушает дуб, но тростник, который гнется, выживает” (Вавилонская мудрость).
Домашнее задание:
- Проверить, какая доля портфеля в защитных активах
- Открыть ИИС, если еще нет
В следующей главе — как психология влияет на инвестиционные решения.
🌟 Будьте первопроходцем! Оставьте комментарий и вдохновите других.